Essay About Forecast                                                             Pro Forma                                                                Basis And Total Current                                                        Assets

B512 Solutions to Chapter 4 Problems
B512 SOLUTIONS TO CHAPTER 4 PROBLEMS4-5        a.        AFN        = (A*/S)(ΔS) – (L*/S)(ΔS) – MS1(1 – d)                        = [pic 1]($70) – [pic 2]($70) – [pic 3]($420)(0.6) = $13.44 million.b.                          Upton ComputersPro Forma Balance Sheet                            December 31, 2002(Millions of Dollars)                                                               Forecast                                                             Pro Forma                                                                Basis %                                                                          after                               2001      2002 Sales   Additions    Pro Forma   Financing   FinancingCash                      $  3.5          0.01                                $  4.20                          $  4.20Receivables             26.0          0.743                                31.20                            31.20Inventories               58.0          0.166                                69.60                            69.60   Total current                                                        assets               $ 87.5                                               $105.00                        $105.00Net fixed assets       35.0          0.1                                    42.00                            42.00Total assets         $122.5                                               $147.00                        $147.00Accounts payable  $  9.0          0.0257                           $ 10.80                          $ 10.80Notes payable          18.0                                                  18.00   +13.44               31.44